Komentāra autors SEB Investment Management vadītājs Jānis Rozenfelds
Šogad finanšu tirgi iztikuši bez būtiskiem satricinājumiem – gada griezumā vien augšupeja bez ievērojamiem kritieniem lejup. Līdz ar to pensiju plāni Latvijā arī šogad uzrādījuši ļoti labu izaugsmi. Aktīvāko pensiju 2. līmeņa ieguldījumu plānu kategorijā, kas akcijās iegulda līdz pat 100% uzkrājuma, atsevišķiem plāniem pieaugums gada ietvaros ir pat virs 28%*. Turklāt izaugsme notikusi visās plānu kategorijās, un šogad patiešām labi veicies arī konservatīvajiem plāniem, kas akcijās neiegulda. Jau otrais labais gads pēc kārtas – vai tas nozīmē, ka mainījušās tendences, kas jau šķita nostiprinājušās?
Šis ir otrais pozitīvais gads finanšu tirgos pēc kārtas – arī 2023. gadu finanšu tirgi noslēdza ar labu rezultātu. Līdz ar to varam teikt, ka tendence, kas finanšu tirgos valdīja kopš 2018. gada – pozitīvam gadam mijoties ar negatīvu – ir mainījusies. Interesenti, ka arī izaugsmes iemesli, kas ļāva akcijām, jo īpaši tehnoloģiju nozares uzņēmumu akcijām, uzrādīt augstus rezultātus, ir līdzīgi kā pērn.
Teju ikvienā mājsaimniecībā viens no gaidītākajiem finanšu nozares notikumiem šogad noteikti bija Eiropas Centrālās bankas (ECB) lēmums samazināt bāzes procentu likmes. Šī gada jūnijā ECB pirmo reizi teju piecu gadu laikā likmes samazināja, un samazināšanu turpināja arī septembrī, oktobrī un decembrī. Likmju samazināšanas pamatā ir progress cīņā pret inflāciju un vājā Eirozonas ekonomikas izaugsme. Likmes šogad trīs reizes samazināja arī ASV centrālā banka.
Šobrīd gan izskatās, ka salīdzinoši straujā procentu likmju mazināšana vismaz ASV kļūs mērenāka 2025. gadā, jo ASV inflācija ietiepīgi turas augstākā līmenī nekā centrālās bankas noteiktais mērķis. Turklāt pastāv bažas, ka vairākas nākamā ASV prezidenta Donalda Trampa, kurš amatā stāsies nākamgad, iniciatīvas ekonomikas jomā varētu atkal celt inflāciju.
Jau vairākus gadus tehnoloģiju nozares uzņēmumu akcijas bijušas starp tirgus līderēm, īpaši to vērtībai palielinoties līdz ar straujo mākslīga intelekta attīstību. Arī šogad liela uzmanība tika pievērsta tā sauktā lieliskā septītnieka – ASV tehnoloģiju nozares milžu – akcijām, taču jāsaka, ka to izaugsme vairs nebija tik strauja – vien nieka +77% līdz 18. decembrim ar dažiem kritumiem pa vidu. 2023. gadu lieliskais septītnieks noslēdza virs +107% atzīmes.
Lai arī tehnoloģiju sektors atkal bijis izaugsmes dzinējspēks, šogad labi veicies arī plaša patēriņa preču jomas un finanšu nozares uzņēmumiem, kamēr veselības aprūpes nozares uzņēmumu akcijām klājies grūtāk.
Šis pensiju plāniem Latvijā bijis izcils gads – izaugsme notikusi visās plānu kategorijās. Protams, vislabākos rezultātus uzrāda plāni, kas akcijās iegulda lielāko daļu uzkrājuma. Turklāt šie plāni uzrāda labu ienesīgumu arī ilgtermiņā – decembrī piecu gadu ienesīgums tiem bijis robežās no ~8,8% līdz 23,2% (gadā).
Starp visiem pensiju 2. līmeņa ieguldījumu plāniem Latvijā vislabāko rezultātu arī šogad uzrādījis SEB indeksu plāns, ar + 28,11%*. Kopumā SEB pensiju 2. līmeņa ieguldījumu plāni kopš to darbības sākuma saviem klientiem ir nopelnījuši vairāk nekā pusmiljardu eiro (516,81 miljonu eiro).**
Domājot par nākamo gadu pensiju uzkrājumos, svarīgi paturēt prātā, ka krāšana pensijai ir ilgtermiņa nodarbe, tādēļ svarīgi izvēlēties savam vecumam atbilstošu ieguldījumu plānu. Ar vecumam atbilstošu plānu ilgtermiņā var izdoties sakrāt vairāk, un, jo tālāk pensijas gadi, jo lielāku ietekmi īstais plāns var radīt. To arī novēlu ikvienam 2025. gadā – atrast savu ilgtermiņa stratēģiju un turēties pie tās.
*Dati par 2024. gadu no manapensija.lv, skatīts 17.12.2024.
**Dati par SEB pensiju 2. līmeņa ieguldījumu plānu rezultātiem fiksēti uz 13.12.2024.
